Химическая отрасль в условиях финансово-экономического кризиса

ПРОЛОГ

По данным Министерства промышленности и торговли РФ динамика химического производства в 2008 году составила 95,8% по отношению к 2007 году. Таким образом, наблюдалось падение индекса на 4,2% вместо ожидаемого роста на 3%. Финансовый кризис и сопутствующее падение спроса практически на всю линейку продукции химической отрасли сформировали тенденцию к рецессии — по отношению к пику в июле 2008 года падение химического производства в декабре составило 25%.

ЗАВЯЗКА

Важным фактором роста химической отрасли в последние годы была динамика цен на нефть. С учётом роста населения в мире и повышения качества жизни, стремительное подорожание нефти заставило страны запада искать энергетическую альтернативу. Одной из них оказалось биотопливо, на производство которого выделялись посевные площади и сельхозпродукция. Для химической индустрии это означало рост спроса на удобрения, повышение объемов их производства. Применительно к России дополнительным стимулами к увеличению производства удобрений можно также назвать федеральную и региональные программы развития АПК.
Во-вторых, в последние годы в России наблюдался рост строительного сектора и производства автомобилей. Соответственно, увеличивался спрос на продукцию ряда секторов химической промышленности: производства полимеров, химических волокон, красок и прочего.

Рост химической отрасли в предыдущие годы был неравномерен. Так, можно выделить растущий рост индекса производства резиновых и пластмассовых изделий к прошлым периодам с 5,5% в 2005 году до 22,1% в 2007 году. Индекс химического производства рос более низкими темпами — на 2,6% в 2005, на 1,9% в 2006 и на 6% в 2007 году. Динамика роста позволяла производить обширные заимствования, однако их средства были направлены на экстенсивный рост, а не на интенсификацию производств и структурную перестройку в отрасли. Основная часть выгоды от конъюнктуры спроса уходила отнюдь не на создание запаса прочности у бизнеса, внедрение инноваций и т.п. Лишь производители удобрений были одними из немногих, кто производил модернизацию производства.

Тучный период мало что изменил в химической отрасли. Стареющие основные фонды так и не обновлены, технологии устарели, разорванные производственные цепочки не восстановлены в индустриальном масштабе. Примером можно привести то, что мембранный способ производства каустической соды внедрён лишь на одном из пятнадцати предприятий, имеющих мощности по производству каустика. При этом данный метод даёт более чистую соду, снижает потребление энергии и является экологически чистым. Только за счёт энергопотребления мембранная технология может окупить себя за два года.

КУЛЬМИНАЦИЯ

Разразившийся кризис застал отечественную химическую промышленность не в лучшей форме — в полную силу заявили о себе невысокая конкурентоспособность, обременённость долгами, зависимость от зарубежного спроса. Неудивительно, что общемировая экономическая рецессия принесла серьезные последствия российским химикам.
В связи с падением цен на нефть угас интерес к биотопливу, сюда добавились высокие урожаи, что способствовало снижению цен на зерновые. Как следствие, цены почти на все удобрения уже в октябре 2008 г. упали в два раза, исключение составил хлорид калия. Долгосрочные контракты производителей калийных удобрений поставили их в более выгодное положение. В январе нынешнего года, вкупе с воздействием сезонности, спрос на большинство удобрений упал в целом на 60%.
В феврале спрос на удобрения понемногу восстанавливается. Приближается посевная кампания, а азотные удобрения необходимо вносить постоянно. Этим не преминули воспользоваться производители, подняв цены на 30%. Однако прогнозировать ситуацию на рынке удобрений сложно, поскольку здесь сильно влияние государства, в частности через регулирование таможенных пошлин.
Рецессия в строительстве и автомобильной промышленности, а также резкое падение цен на нефть повлекло падение сектора нефтехимической продукции. По оценкам трейдеров, сокращение рынка полимерной продукции составило 35–40%. Цены на полиэтилен в декабре упали до пятилетнего минимума (на 50%), полипропилен подешевел на 40%. В январе снижение производства полиэтиленовой продукции, сокращение запасов и девальвация рубля вызвали приостановку падения и даже некоторый рост цен. В связи с падением цен на каучук по всему миру потребители обратили внимание на натуральный каучук, обладающий более высокими характеристиками. В то же время синтетический каучук, производимый в России, практически потерял востребованность. В четвёртом квартале 2008 года цены на галобутилкаучук и бутилкаучук упали в четыре раза, а ряд зарубежных фирм отказались от заключённых ранее контрактов.
На фоне снижения цен на продукцию химической отрасли, значительное повышение тарифов на электро- и теплоэнергию грозит предприятиям отрасли серьёзными проблемами. Проблему энергоемкости ярко иллюстрирует ситуация на крупнейшем производителе каучука «Нижнекамскнефтехим» — там потребляется 45% всей энергии «Татэнерго».
К факторам, усугубляющим последствия кризиса, можно отнести барьеры во внешнеторговых отношениях. В Китае пошлина на ПВХ для российских производителей составляет 70%. Девальвация рубля (с ноября 2008 г. по январь 2009 г. он потерял 35% к бивалютной корзине) улучшила положение экспортёров, но при этом повысил степень кредитной нагрузки предприятий, которые в основном заимствовали в иностранной валюте. Отрицательное воздействие девальвация рубля оказала на импортёров, поскольку до сих пор импортозамещение в некоторых случаях довольно ограничено.
Особенно остро стоит вопрос с инвестиционным импортом — закупки высокотехнологичного оборудования происходят за рубежом.
Высокая кредитная нагрузка на рынке химической продукции позволяет прогнозировать снижение инвестиционных программ, а также повышение активности слияний и поглощений. Одним из примеров можно переход «Салаватнефтеоргсинтеза» под контроль «Газпром переработка». Структуры Газпрома также хотят получить контроль над ОАО «Казаньоргсинтез». Глава «Ростехнологий» Сергей Чемезов объявил о возможности создания хлорного холдинга совместно с «Реновой» и СИБУРом.

РАЗВЯЗКА

Основная антикризисная деятельность предприятий химической отрасли вполне ординарна: снижение объёмов производства, сокращение персонала, приостановка инвестиционных программ, обращения за государственной поддержкой.
Сокращение затрат на сырье из-за падения цен на нефть позволяет отечественным переработчикам понижать отпускные цены для стимулирования спроса. Снижение цен на полимерную продукцию в конце 2008 года помогло производителям распродать имеющиеся запасы и получить наличные средства. По данным компании ФОК (Финансовый и организационный консалтинг), у зарубежных производителей химической продукции среди антикризисных мер наиболее ярко выделяется снижение производства. Компания Yara (Норвегия) в конце 2008 года снизила производство азотных удобрений на 29%, выпуск всех удобрений планируется снизить на 22% (с 18 до 14 млн. т). Поставки компании в октябре–ноябре снизились на 30–40%. Крупнейший производитель фосфатных удобрений и занимающая второе место по калийным удобрениям, компания Mosaic (США) в 2009 году собирается снизить производство на 20%. Мировой лидер по производству калийных удобрений, компания Potashcorp (Канада) также объявила о снижении производства на 20%.
BASF (Германия) и Dow Chemical (США) также проводят антикризисные программы. В ноябре 2008 года BASF объявил о временном закрытии 80 подразделений и о сокращении производства в ста подразделениях по всему миру. Порядка двадцати тысяч работников временно не заняты из-за сокращения производства. В планах на 2009 год у компании реструктуризация и закрытие нерентабельных производств, сократить планируется около 1500 человек.
Dow Chemical планирует оптимизировать производство, сократив пять тысяч человек (11% рабочей силы компании). Будут закрыты 20 подразделений, временно приостановят работу 180 подразделений, без заказов останется шесть тысяч субподрядчиков.
В России единственным источником финансовой поддержки в трудное время выступает государство, которому необходимо сохранять рабочие места и поддерживать отечественную промышленность. Соответственно, российские производители пытаются воспользоваться этой возможностью. Так, «Акрон» просит около 17 млрд. руб. для рефинансирования кредитов, вложенных ранее в ряд месторождений. ОАО «Таиф» обратилось в ВЭБ с заявкой на 16 млрд. руб. Предполагается, что деньги пойдут в первую очередь для урегулирования ситуации с ОАО «Казаньоргсинтез» и ОАО «Нижнекамскнефтехим».
«СИБУР-Холдинг» подал в ВЭБ заявку на рефинансирование внешней задолженности объёмом 100 млн. долл. Однако впоследствии отозвал её и подал заявку на 2,5 млрд. долл. на 20 лет для финансирования своих инвестиционных проектов.
Государственная поддержка может также выражаться в частичной национализации предприятий. Компанию ОАО «Химпром» (Волгоград), убыточную уже несколько лет, берёт под контроль «Ростехнологии» (51% акций). При этом планируется реализация инвестиционной программы, где 85% займёт кредитная линия «Чешского экспортного банка», а 15% предоставит «Внешэкономбанк».

ЭПИЛОГ

Вполне вероятно, что государство окажет химической отрасли посильную поддержку. Но вопрос господдержки неоднозначен. С одной стороны, ряду предприятий требуются средства для рефинансирования долгов. Однако постоянные попытки поддерживать на плаву недостаточно эффективные предприятия приводит лишь к сдерживанию структурных изменений, которые жизненно необходимы химической промышленности.
В качестве примера можно привести волгоградский «Каустик», где годовая норма выработки на человека составляет 1,2 млн. руб. При этом у мировых лидеров отрасли выработка достигает 800 тыс. евро. В новых проектах ООО «Никохим» норма выработки будет повышена до 100 тыс. евро. Однако для достижения больших величин требуется увеличивать масштабы проектов.
Возможности оптимизации российских производств довольно велики. По мнению специалистов компании ФОК, представляется реальным повысить эффективность компаний за счёт снижения численности сотрудников на 10—20%, уменьшения затрат на закупки на 5–10%, на логистику — на 5–15%. Разумеется, это не должно быть чисто механическим сокращением. Данные меры подразумевают разработку и реализацию индивидуальной для каждого предприятия комплексной программы оптимизации. Комплексность программы подразумевает, что оптимизация не должна строиться на одном только сокращении затрат. Участники рынка должны не акцентировать внимание на краткосрочной перспективе, а создавать задел на будущее, когда отрасль начёт выходить из кризиса. И здесь надо думать о повышении конкурентоспособности, то есть тратить средства на инвестиционные проекты, обновление основных фондов и внедрение новых технологий.
Именно в этом аспекте роль государства может быть крайне полезна. С учётом общего снижения инвестиционной активности в отрасли, проекты с государственным участием имеют минимальный риск подвергнуться сокращению. Часть подобных проектов реализуется при участии Инвестфонда РФ, другая при поддержке региональных органов власти.
Одну из ключевых ролей в преодолении последствий кризиса должны сыграть инвестиционные проекты в рамках государственно-частного партнерства, частично финансируемые за счет средств Инвестиционного фонда РФ. Данный механизм позволяет компаниям снизить за счёт государственных средств собственные инвестиционные затраты.
Средства фонда предназначены для вложения в строительство инфраструктуры, что позволяет повысить рентабельность проектов для инвестора и снизить потребность в ресурсах. Государство в рамках инвестиционного соглашения может взять на себя обязательства построить для инвестиционных объектов инженерные сети, автомобильные и железные дороги.
Конечно, при реализации инвестиционных программ необходимо принимать во внимание, что основным кризисным фактором является падение спроса практически на всех уровнях производственных цепочек. Это обусловлено как кассовыми разрывами из-за недостатка кредитных ресурсов, так и снижением конечного спроса на продукцию. В этой связи реализуемые проекты могут столкнуться с отсутствием интереса к выпускаемой продукции в краткосрочной перспективе.
В качестве одного из направлений государственных действий здесь можно было бы предложить поддержку сельского хозяйства. Стимулирование сельхозпроизводителей позволит поддержать смежные отрасли, вроде производства удобрений и пестицидов. С учётом приближающейся посевной кампании, а также с падением цен на продукты питания можно ожидать снижения потребления удобрений, и здесь государственная поддержка особенно актуальна.

Информация:

Компания ФОК (Финансовый и организационный консалтинг) – это активно развивающаяся консалтинговая компания, работающая в сфере управленческого, организационного и инвестиционного консалтинга с 2002 года. Ключевые направления деятельности: научно-исследовательские разработки (НИР), государственно-частное партнерство (ГЧП) и корпоративный консалтинг.
Сегодня в портфеле компании ФОК более 70 реализованных проектов. Среди клиентов такие компании, как «Газпром», РАО «ЕЭС России», Роснефть, АФК «Система», РЖД, федеральные и региональные органы государственной власти.
География проектов компании ФОК – большинство субъектов РФ. Филиальная сеть компании постоянно развивается: в настоящий момент функционируют офисы в Хабаровске, Ставрополе и Брянске. На данный момент в штате компании ФОК находится свыше 100 сотрудников, из них 80 консультантов. По итогам 2007 года выручка компании составила более 50 млн. рублей, а в 2008 году выросла до 140 млн. рублей.
Компания ФОК является членом ТПП РФ, РСПП, Российского общества оценщиков, Московской Ассоциации Предпринимателей, Российского общества оценщиков, Национальной экологической аудиторской палаты, официальным партнером Гильдии поставщиков Кремля, «Поставщиком года» МЭРТ РФ в номинации «Научно-исследовательские работы и услуги».